Aunque su utilización como índice referencia para las hipotecas está en declive sigue siendo importante, y conocer qué es y cómo se utiliza es de gran ayuda parar comprender el comportamiento de los mercados inmobiliario y financiero.
Lo que significan
¿Qué es el IRPH?
El IRPH, que por sus siglas quiere decir «Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios», es un indicador utilizado en España para la fijación de tipos de interés en préstamos hipotecarios.
Durante un tiempo fue utilizado como una estupenda alternativa al euríbor para determinar el tipo de interés de las hipotecas. Pero con el tiempo aparecieron controversias acerca de su uso.
¿Y el euríbor?
El euríbor o Euro Interbank Offered Rate, en inglés, es un índice de referencia utilizado en el mercado interbancario de la zona euro. Sirve para representar el tipo de interés al cual un grupo de bancos europeos se presta dinero entre sí (en euros).
En la actualidad se utiliza de manera amplia para fijar los tipos de interés en una variedad de productos financieros.
Elegir entre uno u otro y hacerlo bien
La elección entre el euríbor y el IRPH dependerá sobre todo de las circunstancias individuales de cada persona que esté considerando un préstamo hipotecario. Y es que lo que puede ser más adecuado para una persona puede no serlo para otra.
Es conocido el euríbor por su volatilidad y suele cambiar regularmente, lo que puede afectar el importe de las cuotas de la hipoteca.
Por otro lado, el IRPH se calcula tomando la media de los tipos de interés de los préstamos hipotecarios concedidos por las entidades financieras en España. Ha sido siempre menos volátil.
Y claro, la elección tendrá relación con las condiciones del mercado en el momento de contratar la hipoteca, pero sobre todo con la tolerancia al riesgo que se tenga.
Impuestos, flexibilidad, elección…
Si nos ajustamos a un solo tipo es probable que perdamos un campo de posibilidades. Y es que la preferencia de los bancos por utilizar el euríbor o el IRPH como referencia para las hipotecas puede variar según la política interna de cada entidad financiera, las condiciones del mercado y otros factores.
Pero esas preferencias pueden evolucionar con el tiempo. Este es uno de los principales motivos por los que los solicitantes de hipotecas buscan asesoramiento financiero, para tomar decisiones informadas y comprender las condiciones asociadas a cualquier índice.
¿Que ocurre con los impuestos?
Que los intereses pueden ser deducibles de impuestos (hasta cierto límite). En este contexto, la elección entre el euríbor y el IRPH puede influir en la deducción fiscal disponible.
¿Y acerca de la flexibilidad?
Pues que la elección entre un índice variable o fijo en una hipoteca está relacionada con la tolerancia al riesgo que se tenga. Ello afectará a las tasas de interés en el futuro.
Y claro, aunque el IRPH es un índice variable, sus cambios pueden diferir del euríbor u otros índices de referencia.
Preguntas frecuentes
Los bancos que prestan dinero para una hipoteca, ¿qué suelen preferir?
En general, suelen utilizar el euríbor con más frecuencia que el IRPH.
¿Y a nivel de impuestos, qué tiene más ventajas?
Sin poder elegir una opción por encima de otra, hay que destacar que es esencial evaluar la situación fiscal con un profesional, antes de tomar decisiones financieras importantes.
¿Se puede cambiar el índice de referencia, de euríbor a IRPH o viceversa, una vez que se ha contratado la hipoteca?
Es poco común. Cambiar después de haber escriturado puede ser un proceso complicado y está a veces sujeto a otras muchas condiciones y regulaciones.
Lo mejor que se puede recomendar es tener un buen asesoramiento profesional, que ayude a entender las implicaciones que ello tiene.
¿Por qué el euríbor es más popular que el IRPH?
Se debe a varias razones pero sobre todo por su uso más extendido en la zona euro (en un momento en que el mercado hipotecario es más internacional) y en consecuencia, por su respuesta y mayor capacidad de reflejar los cambios del mercado financiero.
